Plantilla Excel para Cálculo del ROI
El ROI (del inglés return on investment, retorno de la inversión) es el indicador más usado para saber si una inversión ha valido la pena: compara lo que ganaste con lo que pusiste. Sirve igual para evaluar una campaña de publicidad, la compra de una máquina, un curso o un proyecto completo.
Esta guía explica qué es, cómo se calcula con un ejemplo, cómo interpretar el resultado y qué límites tiene. Al final puedes descargar una plantilla gratis en Excel que hace el cálculo por ti.
¿Qué es el ROI?
Es una razón que expresa cuánto beneficio genera cada unidad invertida. Se suele mostrar como porcentaje o como un número de veces. Un ROI positivo significa que la inversión recuperó su costo y dejó ganancia; uno negativo, que se perdió dinero.
Fórmula para calcular el ROI
La fórmula básica es:
ROI = (Ingresos obtenidos − Inversión) ÷ Inversión
Para pasarlo a porcentaje, multiplica el resultado por 100. Algunas empresas usan en el numerador el beneficio neto (ingresos menos todos los costos asociados) y no solo el ingreso bruto; lo importante es mantener el mismo criterio al comparar proyectos.
Ejemplo paso a paso
Una tienda invierte 35.000 en una campaña y obtiene 200.000 en ventas atribuibles a ella.
- Ganancia sobre la inversión: 200.000 − 35.000 = 165.000.
- ROI = 165.000 ÷ 35.000 = 4,71.
- En porcentaje: 4,71 × 100 = 471 %.
Por cada unidad invertida se recuperó la unidad y se ganaron 4,71 más. Si la misma campaña hubiera generado solo 30.000, el ROI sería (30.000 − 35.000) ÷ 35.000 = −0,14 (−14 %): una pérdida.
Cómo interpretar el resultado
- ROI mayor que 0: la inversión se recuperó y dejó ganancia.
- ROI igual a 0: se recuperó el dinero, sin ganancia.
- ROI menor que 0: hubo pérdida.
No existe un ROI "bueno" universal: depende del sector, del riesgo y del plazo. Lo útil es comparar alternativas con el mismo método y el mismo período.
Para qué se usa el cálculo del ROI
- Decidir en qué canal de marketing o en qué producto conviene invertir más.
- Justificar un proyecto ante socios, inversionistas o la dirección.
- Comparar varias opciones de inversión con una misma medida.
- Detectar qué campañas o acciones no están dando resultado y corregirlas a tiempo. Para planificar el gasto de un proyecto antes de empezar puedes apoyarte en un presupuesto de un proyecto y, para controlar lo que entra y lo que sale, en un presupuesto de ingresos y costos.
Limitaciones del ROI
El ROI es simple, y esa simplicidad tiene un costo. No tiene en cuenta el tiempo que tarda en recuperarse la inversión (un 50 % en un mes no es lo mismo que en cinco años), ni el riesgo, ni los beneficios difíciles de medir, como la reputación de marca. Por eso conviene complementarlo con otros indicadores, como el período de recuperación (payback) o la tasa interna de retorno (TIR).
Además, el resultado depende de qué costos se incluyan. Si omites gastos como sueldos, comisiones o mantenimiento, el ROI saldrá más alto de lo real.
ROI y ROAS: no son lo mismo
En publicidad digital se habla mucho del ROAS (retorno de la inversión publicitaria), que divide los ingresos entre el gasto en anuncios sin restar los demás costos. El ROI, en cambio, sí considera la ganancia después de costos. Una campaña puede tener un buen ROAS y un ROI flojo si el margen del producto es pequeño.
Errores frecuentes al calcular el ROI
- Comparar proyectos medidos en períodos distintos.
- Contar ingresos que no se pueden atribuir a la inversión analizada.
- Olvidar costos indirectos, como tiempo del equipo, comisiones o impuestos.
- Usar un ROI proyectado como si fuera real, sin revisarlo cuando llegan los datos.
Cómo usar la plantilla de Excel
Descarga el archivo, escribe la inversión y los ingresos o ganancias de cada proyecto y la hoja calcula el ROI automáticamente. Puedes añadir tantas filas como proyectos quieras comparar y ordenarlas de mayor a menor retorno.